Page 347 - Profile's Unit Trusts & Collective Investments - March 2026

Understanding unit trusts index

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quantitative analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 riba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
quarterly . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 risk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
quartile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 asset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
organisational . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
R profiles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Rafi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 ratings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
rand cost averaging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 risk-adjusted performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
rand-denominated. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38, 149 risk and basic investment principles . . . . . . . . . . . . . 99
rand hedge stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 risk and reward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
rating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 Risk Management and Compliance Programme
Crown . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 (RMCP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Star . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 Risk management by fund managers . . . . . . . . . . . . 99
ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 risk profile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .98, 100
RDR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 aggressive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
RE1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 balanced . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
RE3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 conservative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
RE4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 investor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
RE5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Risk profiles of funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
Real Estate Development & Services (REDS) . . . . . . . 123 risk rating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Real Estate funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 risk spectrum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Real Estate Investment Trusts (REITs). . . . . . . . . . . . 122 risk spectrum of South African funds. . . . . . . . . . . . . 37
Real Estate Unit Trust Funds (UTREFs) . . . . . . . . . . . 122 robo-adviser. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Real Return funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 Rock Capital BCI Worldwide Flexible Fund . . . . . . . . 109
rebates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 rolling period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54, 122
reduction in yield (RIY) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 rolling returns. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Regional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 roll-up fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Regional funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
registered financial adviser (RFA) . . . . . . . . . . . . .76, 88 S
Registered Financial Practitioner . . . . . . . . . . . . . . . 17
Regulation 28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24, 121, 140 SAFEX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
compliant .funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 SA General funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
SA Large Cap funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
Prudential .funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
regulatory exams. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 SARS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
scatter plots . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
reinvestment of distributions . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 secondary market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 Secondary Tax on Companies (STC) . . . . . . . . . . . . . 23
CISs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 sector and asset class risk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
DWT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 sector volatilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
rules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 securities transfer tax (STT). . . . . . . . . . . . . . . .54, 124
REITs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 SETS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
Corporate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 Shari’ah funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
income .tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 Sharpe ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106, 113
Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 Sharpe, William . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
reporting. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42, 63 Shill, Louis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
repurchase. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 shipping market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
Research Affiliates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 short position . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Resources funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 Short Term funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
responsible party. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 short the market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Retail Distribution Review (RDR) . . . . . . . . . . . . . 73, 87 side-pocketing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
retirement annuity (RA). . . . . . . . . . . . . . . . . 141, 152 single-tier funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
retirement products . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 Small Cap funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
retirement savings cost (RSC) . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 smart beta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 smart indices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
active . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 soft commissions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
passive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 softings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
returns Sortino, Frank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
compound . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 Sortino ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106, 113
South African funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
35, 132
real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

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