Page 345 - Profile's Unit Trusts & Collective Investments - March 2026

Understanding unit trusts index

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FTSE/JSE All Share index . . . . . . . . . . . . . . . . 136, 141 I
FTSE/JSE Mid Cap index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
FTSE/JSE Oil & Gas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 IFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76, 88
FTSE/JSE Top 40. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
fund fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 accrual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
fund manager. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69, 105 declaration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
boutique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 declaration .date . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 reinvestment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
fund mandate. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 unit .trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Fund of funds (FoF) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 Income funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
fund reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 Income Tax Act . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 income units. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
independent financial advisers (IFAs) . . . . . . . . . . . . 74
G Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65, 130
Index funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
Genbel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
General Code of Conduct (GCOC). . . . . . . . . . . . . . . 89 Index .(Tracker) .funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
General Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 Industrial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
general equity portfolio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 Industrial funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
General funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 inflation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97, 114, 143
geographic classes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 Instit BCI Worldwide Moderate Aggressive
geographic risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 Flexible Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Gilt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38, 130 Institute of Directors in South Africa . . . . . . . . . . . . . 95
gilt-edged security. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 institutional classes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Global funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35, 133 Institutional funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25, 131
globalisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Global Real Estate funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 Interest Bearing funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . 134, 142
GN707 of 2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 interest bearing investments . . . . . . . . . . . . . . . . 117
Gold . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 interest on interest. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Gold funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 interest rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39, 104
good standing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 investment allowance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Gordon, Donald. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 investment-linked living annuity (ILLA) . . . . . . . . . . 141
Great Depression . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 investment management charges (IMC) . . . . . . . . . . 58
Great Recession. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 investment platforms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
growth funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 investment restrictions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
investment trusts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
H Islamic investment code . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
Hansford, David. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 K
Hedge funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43, 53, 144
classification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 Keet, Charl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 key individual (KI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
kickbacks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
minimum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 King code . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
multi-strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 know your client (KYC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
qualified . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
restricted .(qualified) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 L
retail . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
hedging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 Land Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
le Roux, Shaun . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
hedging instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 Liberty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
High Equity funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 linked investment service provider (LISP). . . . . . . . . . 75
High Income. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 liquid asset. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
high watermark. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54, 122 liquidity. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45, 104
hot tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 liquidity risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
Hulett, Kyle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 livestock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
lock-up period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Long Beach Managed Prescient Fund . . . . . . . . . . . 157
long position . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
long the market. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Low Equity funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141

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