Page 346 - Profile's Unit Trusts & Collective Investments - March 2026
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Understanding unit trusts index
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managed Prudential funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Ombud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
management company . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33, 69 definition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
mandate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 Ombudsman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
mandatory disclosures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 ongoing charges figure (OCF) . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
market bubble . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 open-ended investment schemes (OEICs) . . . . . . . 31, 34
market capitalisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 operator . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
marketing material. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
market risk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 ordinary shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
Marrick, Dane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 organisational risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
Masterbond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 Other Specialist Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
Matrix Fund Managers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 outsourcing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
max DD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 Oyster Catcher Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
max drawdown . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 Oyster Catcher Realfin Stable Fund. . . . . . . . . . . . . 161
maximum drawdown . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
MDD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 P
Medium Equity funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 participatory interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
Methodical BCI Global Dynamic Fund . . . . . . . . . . . 158
Mid Cap funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 passive funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
passive return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
Milne, Jack . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41, 78
minimum disclosure documents (MDDs) . . . . . . . .43, 74 pension funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Pension Funds Act . . . . . . . . . . . . . . . . . .24, 121, 140
Mining and Resources. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
Mirror Trading International . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 P/E ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
performance fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
money laundering (ML). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Money Market funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114, 143 structures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
monitoring. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 performance figures. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
risk-based . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Moody’s Investors Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 tricks .and .tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Morningstar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 performance reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Motala, Mikhail . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 performance statistics. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Moyal, Patrice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174, 176 platform fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
MSCI World index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 PlexCrown . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
Multi Asset-Flexible funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 politically exposed persons (PEPs) . . . . . . . . . . . . . . 92
Multi Asset funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134, 138 portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36, 54
Multi Asset-High Equity funds. . . . . . . . . . . . . . . . 139 charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Multi Asset -Income funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 PortfolioMetrix Asset Management . . . . . . . . . 163, 165
Multi Asset-Low Equity funds . . . . . . . . . . . . . . . . 139 PortfolioMetrix BCI Dynamic Income Fund . . . . . . . . 163
Multi Asset - Medium Equity funds. . . . . . . . . . . . . 139 PortfolioMetrix BCI Moderate Fund of Funds. . . . . . . 165
Multi Asset-SA High Equity funds. . . . . . . . . . . . . . 139 PPC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
Multi Asset-SA Income Funds . . . . . . . . . . . . . . . . 139 preference shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
Multi Asset-Unclassified. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 premium . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Multi Manager funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 Prevention of Organised Crime Act (POCA). . . . . . . . . 90
multi-tier funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 primary market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
mutual fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 privacy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Myerson, Jonathan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 product supplier agent (PSA) . . . . . . . . . . . . . . . 76, 88
Promotion of Access to Information Act (PAIA) . . . . . . 95
N Property funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
Property Loan Stock (PLS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
National Qualifications Framework (NQF). . . . . . . . . . 14 Protection of Personal Information Act (POPI) . . . . . . . 93
NAV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Prudential funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24, 134
Nedbank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 PSC Guaranteed Growth Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . 41
negotiable certificate of deposit (NCD) . . . . . . . . . . 117 PSG Equity Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
net asset value (NAV) price. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 put option . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Notice 52 of 2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
Notice 92 of 2014. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43, 74 Q
MDD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
Notice 141 of 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 qualifications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14, 16, 70, 83
NQF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 qualified investor (QI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
N-shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 qualitative analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
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