Page 342 - Profile's Unit Trusts & Collective Investments - March 2026

Understanding unit trusts index

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A Bidvest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
blue chip . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
A and R classes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 Board Notice 194 of 2017. . . . . . . . . . . . . . . . . .17, 84
absolute return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 bond funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
accountable institution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Accounting and Auditing Organisation bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38, 118
for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) . . . . . . . . . 136 bridging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
accumulating funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 Central .bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
accumulating unit price. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
accumulation units. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 classification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Actively Managed Certificates (AMCs) . . . . . . . . . . . 151 parastatal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
active return. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 RSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
advice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 boutique funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
advice fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 Brand, Wessel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
African Bank (Abil) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 Brasecke, Edo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
AI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 broker funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
Alexander Forbes Money Market Index (AFMMI) . . . . 142 brokers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
All Bond index (Albi). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 Buffet, Warren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102, 106
Allie, Raihan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 bull market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
all-in fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 bull run . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21, 101
Alpha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
alternative investments. . . . . . . . . . . . . . . . . 104, 126 C
Amplify SCI Defensive Balanced Fund . . . . . . . . . . . 153 CAGR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65, 153
analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 call deposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
qualitative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 call option . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
quantitative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 capital gains tax (CGT). . . . . . . . . . . . . . . . . . .40, 150
annualised volatility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 offshore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
annual management fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 capital growth. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
annual return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 capped fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
annual service fee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
arbitrage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127, 151 categories of CISs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
ASISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73, 74 Certified Financial Planner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Asset Allocation funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 cessions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
asset classes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 CGT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44, 47
asset manager . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
asset mix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 compulsory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
asset risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 initial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
asset swap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 charges and costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Association for Savings and Investment CISCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
South Africa (ASISA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13, 38 classification of CISs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
Association of Collective Investments (ACI). . . . . . . . . 73 clean classes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Association of Unit Trusts (AUT) . . . . . . . . . . . . . . . . 73 clean price . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
attribution analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 clean pricing. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
automated advice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
client due diligence (CDD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
B Code for Responsible Investing in South Africa (CRISA) . 95
Code of Conduct . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
Balanced funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24, 138 COFI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Balanced/Managed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 collectibles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104, 114, 127
base currency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 collective investment scheme (CIS). . . . . . . . . . . . . . 32
basis point . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
bear market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 Collective Investment Schemes Control Act
bear run . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 (CISCA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14, 31, 33, 78
benchmark risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 commercial paper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
benchmarks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 commission . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
beta analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 common stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
BHI Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 complaints procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87

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