Page 344 - Profile's Unit Trusts & Collective Investments - March 2026

Understanding unit trusts index

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compliance officers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 duration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
composite benchmark . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 Durr vs Absa Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
compound annual growth rate (CAGR) . . . . . . . . . . . 62 duties of FSPs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
compound growth. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
compounding. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 E
compound interest. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 EAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
Conduct of Financial Institutions (COFI) Act . . . . . . . . 88 effective annual cost (EAC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Conduct of Financial Institutions (COFI) Bill. . . . . . . . . 81 environmental, social and governance (ESG). . . . . . . . 96
consent. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 equities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
terms .and .conditions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 equity-based schemes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
constant unit price . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 Equity funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120, 134, 135
Consumer Price Index (CPI). . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 Eskom. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117, 118, 119
CPI-X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
continuing professional development (CPD). . . . . . . . 16 ETF unit classes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
coronavirus crash. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 ethical guidelines. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44, 57 Exchange Traded Fund (ETF) . . . . . . . . . . . . . . .61, 151
competitive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 Actively .Managed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
layers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 RA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
costs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48, 50 Exchange Traded Funds (ETFs). . . . . . . . . . . . . . . . . 47
annual .service .fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 Exchange Traded Note (ETN). . . . . . . . . . . . . . . . . 151
initial .fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Exchange Traded Product (ETP) . . . . . . . . . . . . . . . 151
CPD points. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 ex dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
crash of 1969 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21, 22 exit fee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
crash of 1987 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
crash of 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 F
Crawford, Paul. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
credit crunch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Fairtree ALBI Plus Prescient Fund . . . . . . . . . . . . . . 155
CRISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 FAIS Fit and Proper Requirements . . . . . . . . . . . . . . 15
CRISA 2.0 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 FAIS Ombud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
crypto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 Feeder funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
cryptocurrencies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 fee hurdle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
cum dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
cumulative return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62, 65 discounted . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
currency risk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 fee structure. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
custodian. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33, 70 2/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Financial Advisory and Intermediary Services
D (FAIS) Act. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78, 82
Financial funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
data subject . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 Financial Intelligence Centre Act (FICA) . . . . . . . . .78, 90
debentures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117, 119 financial intermediaries. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
debit orders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30, 51 FInancial Planning Institute (FPI) . . . . . . . . . . . . . . . 16
deed. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 Financial Sector Conduct Authority (FSCA) . . . . . . .14, 33
denominator . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 Financial Sector Regulation (FSR) Act . . . . . . . 74, 78, 80
derivatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37, 124 financial service provider (FSP) . . . . . . . . . . . . . . 14, 83
Development Bank of Southern Africa. . . . . . . . . . . 117 financial service provider representative (FSPR). . . . . . 83
bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 Financial Services Advisor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
DFM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 Financial Services Board (FSB) . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
discount instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 fine art . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
discrete returns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 Fit and Proper Requirements . . . . . . . . . . . . . . . 17, 83
discretionary fund manager (DFM). . . . . . . . . . . . . . 73 Fitch Ratings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
disintermediation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 fixed deposit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
diversification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24, 35 Fixed Interest funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
DIVI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149, 150 Flexible funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138, 140
dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 foreign . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 foreign vs offshore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
dividends withholding tax (DWT). . . . . . . . . . 23, 42, 62 forward contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
domestic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 Fourth Industrial Revolution (4IR). . . . . . . . . . . . . . . 28
domicile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 FPI CPD requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Dow Jones Industrial Average (DJIA). . . . . . . . . .27, 149 FSCA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17, 74

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