Page 366 - Profile's Unit Trusts & Collective Investments - September 2025

Understanding unit trusts index

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portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40, 59 REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 CISs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
Powell, Aaron . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 DWT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
PPC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 rules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
preference shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 REITs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
premium . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 Corporate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
Prevention of Organised Crime Act (POCA). . . . . . . . . 93 income .tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
primary market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
privacy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 reporting. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46, 68
product supplier agent (PSA) . . . . . . . . . . . . . . . 79, 91 repurchase. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
Promotion of Access to Information Act (PAIA) . . . . . . 98 Research Affiliates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
Property funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 Resources funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
Property Loan Stock (PLS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 responsible party. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Protection of Personal Information Act (POPI) . . . . . . . 96 Retail Distribution Review (RDR) . . . . . . . . . . . . . 76, 91
Prudential funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28, 140 retirement annuity (RA). . . . . . . . . . . . . . . . . 147, 158
PSC Guaranteed Growth Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . 45 retirement products . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
put option . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 retirement savings cost (RSC) . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Q return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
active . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
qualifications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18, 20, 74, 86 passive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
qualified investor (QI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 returns
qualitative analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 compound . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
quantitative analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
quarterly . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 riba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
quartile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 risk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
asset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
R organisational . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Rafi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 profiles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
rand cost averaging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 ratings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
rand-denominated. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42, 156 risk-adjusted performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
rand hedge stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 risk and reward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
rating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 Risk Management and Compliance Programme (RMCP) 95
Crown . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 risk number . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
Star . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 risk profile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102, 103
ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 aggressive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
RDR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 balanced . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
RE1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 conservative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
RE3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 investor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
RE4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 risk profile worksheets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
RE5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 risk rating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Real Estate Development & Services (REDS) . . . . . . . 131 fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Real Estate funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 risk spectrum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
General . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 risk spectrum of South African funds. . . . . . . . . . . . . 41
Real Estate Investment Trusts (REITs). . . . . . . . . . . . 130 robo-adviser. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Real Estate Unit Trust Funds (UTREFs) . . . . . . . . . . . 130 rolling period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58, 130
Real Return funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 rolling returns. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
rebates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 roll-up fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
reduction in yield (RIY) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 Rozendal Global Prescient Feeder Fund . . . . . . . . . . 181
Regional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
Regional funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
registered financial adviser (RFA) . . . . . . . . . . . . .79, 91
Regulation 28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28, 129, 146
compliant .funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
Prudential .funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
regulatory exams. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
reinvestment of distributions . . . . . . . . . . . . . . . . . 66

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