Page 362 - Profile's Unit Trusts & Collective Investments - September 2025

Understanding unit trusts index

Understanding unit trusts index

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A benchmarks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
beta analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
A and R classes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 BHI Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
absolute return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 Bidvest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
accountable institution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 blue chip . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Accounting and Auditing Organisation Board Notice 194 of 2017. . . . . . . . . . . . . . . . . .21, 87
for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) . . . . . . . . . 142 bond funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
accumulating funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
accumulating unit price. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42, 126
accumulation units. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 bridging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
active return. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 Central .bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
advice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 classification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
advice fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 parastatal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Aeon Balanced Prescient Fund . . . . . . . . . . . . . . . 159
African Bank (Abil) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 RSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
Ahmed, Muneer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 boutique funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Alexander Forbes Money Market Index (AFMMI) . . . . 148 Brand, Wessel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
All Bond index (Albi). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 Brasecke, Edo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
Allie, Raihan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 broker funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
all-in fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 brokers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
Alpha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 Buffet, Warren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105, 109
alternative investments. . . . . . . . . . . . . . . . . 107, 134 bull market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 bull run . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25, 104
qualitative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 C
quantitative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
annualised volatility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 Cadiz Asset Management. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
annual management fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 Cadiz BCI Money Market Fund. . . . . . . . . . . . . . . . 163
annual return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 CAGR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70, 159
annual service fee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 call deposit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
arbitrage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135, 158 call option . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
ASISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76, 77 capital gains tax (CGT). . . . . . . . . . . . . . . . . . .44, 156
Asset Allocation funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 offshore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
asset classes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 capital growth. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
asset manager . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 capped fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
asset mix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
asset risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 categories of CISs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
asset swap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 cessions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Association for Savings and Investment South Africa CGT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48, 51
(ASISA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17, 42 charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Association of Collective Investments (ACI). . . . . . . . . 76 compulsory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Association of Unit Trusts (AUT) . . . . . . . . . . . . . . . . 76 initial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
attribution analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 charges and costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
automated advice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 CISCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Class A fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
B classification of CISs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
Balanced funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28, 144 Class R fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Balanced/Managed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 clean classes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
base currency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 clean price . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
basis point . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 clean pricing. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
BCI Fairtree Global Income Plus Feeder Fund. . . . . . . 161 client due diligence (CDD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
bear market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 Code for Responsible Investing in South Africa
bear run . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 (CRISA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81, 98
benchmark risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 Code of Conduct . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
Code of Conduct (GN2814) of 2022 amendments. . . . . 89

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