Page 365 - Profile's Unit Trusts & Collective Investments - September 2025

Understanding unit trusts index

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K Multi Asset-Flexible funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Multi Asset funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140, 144
Keet, Charl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 Multi Asset-High Equity funds. . . . . . . . . . . . . . . . 146
key individual (KI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 Multi Asset-Income Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
kickbacks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 Multi Asset-Low Equity funds . . . . . . . . . . . . . . . . 146
King code . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 Multi Asset-SA High Equity funds. . . . . . . . . . . . . . 146
know your client (KYC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 Multi Asset-Unclassified. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
L Multi Manager funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
multi-tier funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Land Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 mutual fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Large Cap funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
Liberty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 N
linked investment service provider (LISP). . . . . . . . . . 78 National Qualifications Framework (NQF). . . . . . . . . . 18
liquid asset. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 Naudé, Yolanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164, 166
liquidity. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .49, 107 NAV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
liquidity risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 Nedbank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
livestock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 Nedgroup Investments Financials Fund . . . . . . . . . . 180
lock-up period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 negotiable certificate of deposit (NCD) . . . . . . . . . . 125
Long Beach Managed Prescient Fund . . . . . . . . . . . 168 net asset value (NAV) price. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Long Beach Worldwide Flexible Prescient Fund . . . . . 170 Notice 52 of 2015. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
long position . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 Notice 92 of 2014. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47, 77
long the market. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 MDD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
Low Equity funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 Notice 141 of 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
M NQF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
N-shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
managed Prudential funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
management company . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37, 73 O
mandate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 Ombud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
mandatory disclosures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 definition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
market bubble . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Ombudsman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
market capitalisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 ongoing charges figure (OCF) . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
marketing material. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 open-ended investment schemes (OEICs) . . . . . . . 35, 38
market risk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 operator . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Masterbond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
max DD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 ordinary shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
max drawdown . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 organisational risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
maximum drawdown . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 Other Specialist Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
Mazi BCI Global Equity Feeder Fund . . . . . . . . . . . . 173 outsourcing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
MDD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Medium Equity funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 P
Methodical BCI Dynamic Income Fund . . . . . . . . . . 175
Methodical BCI Equity Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 participatory interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
M&G Global Balanced Feeder Fund. . . . . . . . . . . . . 172 passive funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
Mid Cap funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 passive return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Milne, Jack . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45, 81 pension funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
minimum disclosure documents (MDDs) . . . . . . . .47, 77 Pension Funds Act . . . . . . . . . . . . . . . . . .28, 129, 146
Mining and Resources. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 P/E ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
Mirror Trading International . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 performance fees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
Mohamed, Asief . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 structures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
money laundering (ML). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 performance figures. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Money Market funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122, 150 costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
monitoring. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 tricks .and .tips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
risk-based . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 performance reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Moody’s Investors Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 performance statistics. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Morningstar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 platform fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
MSCI World index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 PlexCrown . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106

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