Page 363 - Profile's Unit Trusts & Collective Investments - September 2025

Understanding unit trusts index

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COFI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Development Bank of Southern Africa. . . . . . . . . . . 125
collectibles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107, 122, 135 bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
collective investment scheme (CIS). . . . . . . . . . . . . . 36 DFM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 discount instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
Collective Investment Schemes Control Act 2002. . . . . 35 discrete returns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Collective Investment Schemes Control Act discretionary fund manager (DFM). . . . . . . . . . . . . . 76
(CISCA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18, 37, 81 disintermediation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
commercial paper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 diversification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28, 39
commission . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 DIVI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
common stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
complaints procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
compliance officers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 dividends withholding tax (DWT). . . . . . . . . . 27, 46, 67
composite benchmark . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 domestic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
compound annual growth rate (CAGR) . . . . . . . . . . . 66 domicile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
compound growth. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 Dow Jones Industrial Average (DJIA). . . . . . . . . .31, 155
compounding. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 du Plessis, J P . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
compound interest. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 duration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
Conduct of Financial Institutions (COFI) Act . . . . . . . . 91 Durr vs Absa Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
Conduct of Financial Institutions (COFI) Bill. . . . . . . . . 83 duties of FSPs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
consent. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
terms .and .conditions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 E
constant unit price . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 EAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
Consumer Price Index (CPI). . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 effective annual cost (EAC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
CPI-X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 environmental, social and governance (ESG). . . . . . . . 99
continuing professional development (CPD). . . . . . . . 20 equities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
coronavirus crash. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103, 114 equity-based schemes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48, 61 Equity funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128, 139, 141
competitive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 Eskom. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125, 126, 127
layers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
costs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52, 54 ETF unit classes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
annual .service .fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 ethical guidelines. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
initial .fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 Exchange Traded Fund (ETF) . . . . . . . . . . . . . . .66, 157
CPD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 Actively .Managed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
crash of 1969 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25, 26 RA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
crash of 1987 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 Exchange Traded Funds (ETFs). . . . . . . . . . . . . . . . . 51
crash of 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Exchange Traded Note (ETN). . . . . . . . . . . . . . . . . 157
Crawford, Paul. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 Exchange Traded Product (ETP) . . . . . . . . . . . . . . . 157
credit crunch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 ex dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
CRISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 exit fee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
CRISA 2.0 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 exotics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107, 134
crypto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
cryptocurrencies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 F
cum dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 FAIS Fit and Proper Requirements . . . . . . . . . . . . . . 19
cumulative return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66, 70 FAIS Ombud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
currency risk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 Feeder funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
custodian. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37, 74
fee hurdle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
D fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
discounted . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
data subject . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 fee structure. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
debentures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125, 127 2/20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
debit orders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34, 56 Financial Advisory and Intermediary Services
deed. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (FAIS) Act. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .81, 86
Denker Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 Financial funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
denominator . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 Financial Intelligence Centre Act (FICA) . . . . . . . . .81, 93
derivatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41, 132 financial intermediaries. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
Financial Sector Conduct Authority (FSCA) . . . . . . .18, 37

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